Nein , ich erwarte keinen schwarzen Freitag mit massiven Kursverlusten und einem Börsencrash wie im Oktober 1929. Mit dem schwarzen Freitag in der Überschrift ist der morgige Freitag nach dem US amerikanischen Thanksgiving gemeint, an dem traditionell die Saison für die Weihnachtseinkäufe beginnt. Die vorläufigen Verkaufszahlen zu dem diesjährigen Saisonstart werden wir Trader besonders aufmerksam beobachten, nachdem die letzten Zahlen zum Verbrauchervertrauen nicht sonderlich berauschend waren.

Warum erwarte ich keine weiteren Kursverluste sondern im Gegenteil eine kurze Rally, die sich sogar bis Mitte oder Ende nächster Woche fortsetzen könnte?

In der letzten Woche sind wir Trader mit einem Hagel von schlechten Nachrichten überzogen worden. Diese sind nun in den Kursen enthalten. Desweiteren werden viele ihre Depotbestände am Anfang der Woche zumindest teilweise abgebaut haben, um nicht zu große Netto-Long Positionen über das lange Wochenende zu halten. Entsprechend haben die Bären versucht, durch Leerverkäufe die stop loss Aufträge abzufischen, in dem sie z.B. den Dow Jones auf die wichtige Unterstützung von 12800 Punkten hinunter drückten. Es ist ihnen aber nicht gelungen, die Indizes deutlich unter ihre Unterstützungen zu bringen.

Das heißt also: Long Positionen wurden abgebaut, short Positionen aufgebaut. Somit sind die Verkäufe abgeschlossen. Da sich die dadurch stark abverkauften Aktienindizes gleichzeitig in der Nähe wichtiger und starker Unterstützungen befinden, ist das Fundament für eine short-squeeze Rally am morgigen Freitag gelegt. Ich erwarte also, dass die noch vorhandenen Bullen die Unterstützungen durch verstärkte Käufe verteidigen und die Bären dadurch zum Covern ihrer Short Positionen zwingen werden. Am Montag und Dienstag werden sich weitere Bullen nach ihrem langen Wochenende dazugesellen. Die Hoffnung wird wachsen, dass die aktuellen Kursrückgänge nur eine “gesunde” Konsolidierung und somit eine optimale Kaufgelegenheit sind, so dass ich mit einer kräftigen Erholung bis an den SMA20 (schwarz) rechne, der morgen den SMA200 (rot) nach unten kreuzen wird.

Was denkt Ihr?

Tageschart des S&P 500 vom 21.11.2007