Wochenrückblick 2007 KW42
Überblick
Im letzten Wochenrückblick hielt ich für eine Long-Positionierung eine abwartenden Einstellung für die richtige Herangehensweise an die vergangene Woche. Vor einem Bruch der Hochs vom Donnerstag (11.10.) sollte man von aggressiven Long-Engagements absehen. Abwarten und geduldiges Beobachten des Marktgeschehen verhinderte also, dass man sich am Montag vorschnell zu den Käufern gesellt hat. Im Tagesausblick für den 11.10. stellte ich bereits die Frage, wie lange der Markt noch an seinen Hochs gehalten werden könne. Auch die technischen Indikatoren deuteten ganz klar eine Erholung an:
Die Werte für den Relative Strength Index sind weltweit am Glühen und schreien nach (mindestens) kurzfristig sinkenden Kursen. Vielleicht ist es keine schlechte Idee, jetzt einiges an Cash aufzubauen, das man nach einem volatilem Oktober mit einer negativen Kursentwicklung dann in der Rally zwischen Halloween und Thanksgiving wieder arbeiten lassen kann.
Die Aktienmärkte dieser Welt sind meiner Meinung nach mittlerweile in zwei Lager gespalten. Gruppe 1 mit Japan, den USA, Großbritannien, Deutschland und dem restlichen Europa hat das beste des aktuellen Bullenmarktes hinter sich und den Höhepunkt bereits überschritten. Die Aktienmärkte befinden sich im “topping out” und im Übergang in einen Bärenmarkt. Das ist auch in den Charts weiter unten zu sehen. Diese Gruppe hat ihr Pulver verschossen: billiges Geld durch Kredite an Privatpersonen, Hedge Fonds, Übernahmen auf Pump durch Private Equity Firmen zu Höchstkursen, Aktienrückkaufprogramme auf Pump zu Höchstkursen, etc.
Gruppe 2 setzt sich aus den BRICs (Brasilien, Russland, Indien und China), Hong Kong und Singapur sowie den rohstoffreichen Ländern Kanada und Australien zusammen. In Indien und China entwickelt sich eine eine große, wohlhabende und vor allem konsumierende Mittelschicht, Hong Kong und Singapur sind die Brücken für das Kapital in diese Welt. Brasilien, Russland, Kanada und Australien liefern die dringend notwendigen Rohstoffe für die Weiterentwickling dieser bevölkerungsreichen Länder. Die Aktienmärkte dieser Länder laufen (noch) von einem Hoch zum anderen (s.u.).
Aber auch hier wird die Party nicht ewig weitergehen. Nach der “dot.com” Blase kam durch die massiven Zinssenkungen die Kreditblase, begleitet von der Immobilienblase (irgendwo muss das Geld ja angelegt werden). Im Moment befinden wir uns meiner Meinung nach in dem letzten Abschnitt des Aufbaus einer Rohstoffblase. In nicht allzu ferner Zukunft (ich meine einige Monate) werden die Preise für Rohstoffe durch einen hohen spekulativen Anteil so hoch getrieben worden sein, dass sie die Nachfrage abwürgen. Niemand kann oder will sie dann noch bezahlen. Das wird das Wachstum in China und Indien empfindlich bremsen und die Aktienkurse einbrechen lassen. Die Rohstoffpreise werden aufgrund der fehlenden realen Nachfrage zu sinken beginnen, und somit Aktienmärkte in Australien, Brasilien, Kanada und Russland in Mitleidenschaft ziehen.
Zu dem Zeitpunkt werden die Aktienkurse in den Ländern der Gruppe 1 bereits so weit gefallen sein, dass wieder erstes Kaufinteresse aufkommt. Die dadurch initiierte Kapitalumschichtung aus den Ländern der Gruppe 2 in die der Gruppe 1 wird den “Crash” in Brasilien und China noch verstärken. Aber noch ist es nicht so weit. Das alles sind keine Prozesse, die von heute auf morgen stattfinden. Schauen wir also auf die vergangene Woche.
Die Aktienmärkte haben für die vergangene Woche weltweit massive Verluste vorzuweisen, nur Hong Kong (+2,2%) und Spanien (+1,8%) konnten sich abkoppeln. Schlusslichter sind Indien (-4,7%), die USA (-4,0%) sowie Großbritannien und Japan (jeweils -3,0%). Dabei ist aber zu bedenken, dass Asien und Europa am Montag den Einbruch auf breiter Front in den USA um -2,5% vom Freitag erst noch verdauen müssen. Montag wird bestimmt ein interessanter Handelstag.
| Symbol | Close | 1 day | 1 week | 1 month | 3 months | YTD | 1 year |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HKHI.TWI | 29465.05 | 0.00% | 2.17% | 15.30% | 28.02% | 47.59% | 63.81% |
| IBEX35.TWI | 15529.70 | 0.15% | 1.76% | 7.14% | 2.12% | 9.78% | 15.34% |
| AOI.FX1 | 6723.30 | -0.85% | -0.54% | 5.68% | 4.74% | 19.12% | 27.89% |
| ATX.EAI | 4796.48 | 0.15% | -1.27% | 3.77% | -1.87% | 7.46% | 19.02% |
| CSEIA.TWI | 6106.69 | -0.14% | -1.46% | 7.84% | 48.76% | 116.92% | 224.38% |
| PCAC.PSE | 5740.48 | -0.46% | -1.77% | 0.17% | -5.36% | 3.59% | 7.10% |
| DAX.ETR | 7884.12 | -0.47% | -1.95% | 1.72% | -1.34% | 19.51% | 27.63% |
| BOVESPA.TWI | 60894.00 | -3.74% | -2.50% | 6.34% | 4.76% | 36.92% | 56.46% |
| KOSPI.FX1 | 1970.10 | -1.75% | -2.78% | 3.55% | 1.66% | 37.34% | 45.50% |
| 930.AFF | 40460.00 | -0.01% | -2.82% | -0.51% | -4.78% | -2.67% | 2.51% |
| JCI.FX1 | 2563.75 | -2.03% | -2.82% | 10.82% | 9.86% | 42.00% | 63.44% |
| SMI.SFF | 8937.20 | -1.00% | -2.83% | -0.77% | -2.74% | 1.72% | 3.67% |
| STI.FX1 | 3747.98 | -1.62% | -2.83% | 4.27% | 3.98% | 25.53% | 40.50% |
| COMPX.NQI | 2725.16 | -2.65% | -2.87% | 2.20% | 0.19% | 12.83% | 16.41% |
| N225.FX1 | 16814.37 | -1.71% | -2.98% | 2.64% | -7.19% | -2.39% | 1.59% |
| UKX.ISE | 6527.90 | -1.23% | -3.01% | 1.05% | -1.69% | 4.94% | 6.04% |
| INX.SPI | 1500.63 | -2.56% | -3.92% | -1.86% | -3.38% | 5.80% | 9.78% |
| INDU.DJI | 13522.02 | -2.64% | -4.05% | -2.12% | -3.42% | 8.50% | 12.57% |
| SENSEX30.TWI | 17559.98 | -2.44% | -4.66% | 7.58% | 12.92% | 27.37% | 38.01% |
Aktienindizes sortiert nach ihrer Wochenperformance (Stand 2007-10-19 → vollständige Tabelle mit SMA- und RSI-Werten)
Asien / Pazifik
Der australische All Ordinaries hält sich an seinen aktuellen Hochs bei 6700 bis 6800 Punkten. Der SMA20 als Unterstützung ist nicht weit entfernt, so dass ich hier keine dramtischen Einbußen in der nächsten Woche erwarte.
Tageschart des All Ordinaries 2007-10-19
Die A Aktien in Shanghai haben nach langer Zeit wieder ein paar Federn lassen müssen. Der Umfang der Verluste ist aber gering im Anbetracht der phänomenalen Kursgewinne, die der Index angehäuft hat. Hier ist Luft für einen weiteren Rückgang um 200 Punkte auf einen Indexstand von ca. 5800 Punkten, ohne dass allzu großer Schaden angerichtet würde.
Tageschart der Shanghai A Aktien 2007-10-19
In der letzten Woche kursierten die Meldungen, dass in Zukunft Arbitrage Geschäfte zwischen Festland-China und Hong Kong zugelassen werden sollen. Sofort hieß es unisono, dass dieses den Markt in Hong Kong abheben lassen würde, da ja Hong Kong viel günstiger sei, als China. Das stimmt, Hong Kong mit einem durchschnittlichen KGV von 30 ist natürlich viel billiger als China mit einem KGV von 70, aber dass China eher verliert, als dass Hong Kong gewinnt, oder dass einfach beide Märkte zu teuer sein könnten, darauf kommt wieder niemand. Party on!
Tageschart des Hang Seng 2007-10-19
Die Trader auf der Welt haben die Warnsignale aus Indien vernommen. Die extreme Volatilität und die massiven Kursverluste seit dem Hoch am vergangenen Dienstag sollten uns alle aufhorchen lassen.
Tageschart des Sensex 2007-10-19
Brasilien ist nicht wirklich dem Raum Asien/Pazifik zuzuordnen, passt aber aufgrund der Entwicklungen des Aktienmarktes und der Zugehörigkeit in Gruppe zwei am besten hier hin. Der Aktienmarkt hält sich ähnlich wie auch im Rohstoffland Australien an den aktuellen Hochs. Am Freitag hat der Bovespa genau auf dem SMA20 aufgesetzt. Etwas weiter darunter befindet sich eine horizontale Unterstützung vom letzten Tief und der “runden” Marke von 60000 Punkten, so dass allzu große Verluste in der kommenden Woche nicht zu erwarten sind.
Tageschart des Bovespa 2007-10-19
Ganz anders der Aktienmarkt in dem “entwickelten” Japan: die Bullen haben vermutlich alles gegeben, aber der Nikkei ist kläglich an dem Widerstand durch seinen SMA200 (rot) gescheitert. Hier steht jetzt ein weiterer Verlust von 250 Punkten und ein Test der Unterstützung durch den SMA50 (blau) an, vermutlich schon am Montag. Sollte die Unterstützung nicht halten, heißt es vorerst “Gute Nacht Freunde…”, und die Tiefs vom September bei 15750 Punkten wären das erste erklärte Ziel.
Tageschart des Nikkei 2007-10-19
Europa
Nach einem äußerst zögerlichen Start am Montag konnte der DAX zwar über den Vormittag die Gewinne vom Freitag halten, aber nicht bis an die Hochs vom vorletzten Donnerstag ausbauen. Am Nachmittag knickte der DAX mit der negativen Entwicklung an der Wall Street ein und tauchte senkrecht nach unten. Die Hochs vom Montag wurden am Mittwoch und Donnerstag eher zaghaft getestet, bevor es ab Donnerstag Mittag erneut mit den Vorgaben aus den USA rapide bergab ging. Diese Bild änderte sich auch am Freitag nicht, so dass mit einem Start bei ca. 8040 Punkten und einem Wochenschluss bei ca. 7885 Punkten ein Minus -1,95% für die vergangene Woche zu verzeichnen ist.
15 Minuten Chart des DAX 2007-10-19
Im Tageschart wird das Verhalten des DAX um einiges deutlicher. In der vorletzten Woche befand er sich in einer Seitwärtsbewegung am unteren Ende des horizontalen Widerstandbereiches durch die Hochs aus Juni und Juli. Die Marke von 8000 Punkten lässt sich eben nicht so leicht erobern, zumal auch die Hochs aus dem Jahr 2000 an dieser Stelle liegen. Der RSI(7) lag die ganze Zeit bereits im überkauften Bereich. Wie sollte es auch anders sein, der DAX stieg binnen Tagen von 7500 auf 8000 Punkte.
Nach dieser Seitwärtsbewegung und den Verlusten der letzten Woche schloss der DAX am Freitag unter seinem gleitenden 20 Tage Durchschnitt (SMA20). Deshalb wird die erste Hälfte der nächsten Woche besonders interessant. Wird es nur ein kurzer Abstecher wie z.B. Mitte Mai und Mitte und Ende Juni, oder schafft der DAX in der nächsten Woche den Sprung nicht mehr über den SMA20 und läutet so eine erneut starke Abwärtsbewegung wie nach seinem vergeblichen Kampf mit dem SMA 20 vom 19. bis 23. Juli ein? Das für mich wahrscheinlichste Szenario ist eine Korrektur bis in den Bereich von 7700 bis 7750 Punkten. In diesem Bereich besitzt der DAX durch den SMA50 (blau), den Aufwärtstrend seit Mitte August und die Hochs von Anfang September eine starke Unterstützung.
Tageschart des DAX 2007-10-19
Auch wenn die vergangene Woche wieder einige Crash Propheten auf den Plan rufen wird, zeigt der Wochenchart, dass eigentlich nichts Katastrophales passiert ist. Im Wochenchart befindet sich der DAX nach wie vor über seinem SMA20 und die Unterstützung durch den Aufwärtstrend seit Juni 2006 (immerhin knapp 3000 Punkte in 15 Monaten!) ist weiterhin gültig. Die Zeiten werden wie oben gesagt allerdings rauher. Also Augen auf beim Aktienkauf!
Wochenchart des DAX 2007-10-19
In einer Woche mit -2% im DAX finden wir natürlich mehr Verlierer als Gewinner, aber letztere gibt es auch in einem solchen Marktumfeld. Trotz starker Verluste am Freitag führt Ersol den HDAX (=DAX + MDAX + TecDAX) mit einem Plus von über +7% an, gefolgt von der IKB (+5,5%, dead cat bounce?) Gea (+5,1%), Bayer und Bechtle (beide +4,5%) an. Mit ordentlichen Abschlägen gehen die Schlusslichter aus der Woche: Arques mit -15,6%, und der Sender mit dem größten Lautstärkeunterschied zwischen Spielfilm und Werbung nimmt ein Minus von -13,8% ins Wochenende. Recht so! Die Norddeutsche Affinerie verliert 11%, die Software AG 10% und GPC gibt auch wieder 9% ab. Auch die am Freitag angesprochene Aktie von VW zeigte zum ersten Mal Anzeichen von Schwäche und verliert diese Woche 2,7%. Es sah im Wochenverlauf aber schon übler aus.
| Symbol | Close | 1 day | 1 week | 1 month | 3 months | YTD | 1 year |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ES6.ETR | 77.82 | -3.57% | 7.22% | 21.59% | 14.47% | 69.03% | 56.23% |
| IKB.ETR | 14.35 | 0.14% | 5.51% | 3.99% | -40.82% | -51.41% | -49.93% |
| G1A.ETR | 27.41 | 0.99% | 5.06% | 13.50% | 6.36% | 60.57% | 95.79% |
| BAY.ETR | 60.23 | 0.60% | 4.46% | 2.90% | 7.15% | 48.13% | 50.31% |
| BC8.ETR | 34.11 | -0.81% | 4.44% | 15.74% | 24.35% | 77.19% | 100.65% |
| AFX.ETR | 15.61 | 0.39% | 4.14% | 13.03% | -1.58% | -1.20% | -13.99% |
| RWE.ETR | 92.49 | -0.76% | 3.41% | 7.90% | 13.78% | 10.77% | 19.68% |
| IDS.ETR | 16.47 | 0.73% | 3.13% | 12.96% | -6.42% | 6.74% | 1.04% |
| SOO1.ETR | 77.95 | 0.52% | 3.07% | 15.26% | 63.76% | 229.60% | 181.41% |
| TNH.ETR | 49.20 | -0.93% | 2.82% | 7.19% | -5.57% | -11.35% | 18.47% |
| MAN.ETR | 123.01 | 0.86% | 2.64% | 15.33% | 12.30% | 79.68% | 80.90% |
| EOA.ETR | 131.25 | -0.33% | 2.62% | 3.75% | 7.94% | 27.64% | 39.55% |
| AIX.ETR | 7.97 | 0.76% | 2.44% | 25.31% | 13.37% | 138.62% | 156.27% |
| SGL.ETR | 44.60 | 0.81% | 2.29% | 16.63% | 18.77% | 138.38% | 179.27% |
| KRN.ETR | 60.00 | 0.02% | 1.56% | 2.49% | 0.26% | 55.39% | 76.21% |
| PFD4.ETR | 17.84 | -4.50% | 1.25% | 4.94% | -18.01% | -12.93% | -16.44% |
| BAS.ETR | 96.57 | 0.98% | 1.00% | 0.19% | -2.06% | 30.77% | 45.52% |
| BOS3.ETR | 48.49 | 0.60% | 0.92% | 7.66% | 6.64% | 24.59% | 36.36% |
| QSC.ETR | 3.61 | -1.90% | 0.84% | 1.69% | -21.69% | -27.80% | -34.24% |
| PFV.ETR | 67.08 | -1.13% | 0.72% | 3.10% | -8.10% | 4.16% | 30.89% |
| RSI.ETR | 54.55 | -0.15% | 0.50% | 10.29% | 5.05% | 18.02% | 12.71% |
| TA6.ETR | 22.72 | -0.35% | 0.40% | 11.76% | 34.84% | 43.16% | 89.02% |
| AUS.ETR | 18.30 | -1.03% | 0.16% | 5.78% | 0.16% | -19.56% | -13.88% |
| EAD.ETR | 23.81 | 3.39% | 0.13% | 15.25% | 0.76% | -8.98% | 12.90% |
| KCO.ETR | 36.95 | -0.14% | 0.00% | -19.20% | -38.39% | 12.62% | 47.74% |
| FRA.ETR | 51.85 | 0.54% | -0.10% | 0.29% | 2.09% | -4.02% | -3.08% |
| PRE.ETR | 13.34 | -0.22% | -0.15% | -11.71% | -30.34% | 5.04% | 16.20% |
| ADS.ETR | 43.94 | -0.16% | -0.27% | -1.92% | -2.64% | 16.46% | 14.13% |
| HOT.ETR | 90.64 | 0.44% | -0.50% | 15.41% | 13.56% | 64.20% | 74.31% |
| DOU.ETR | 44.55 | -0.87% | -0.54% | 2.70% | -6.95% | 13.74% | 18.80% |
| NDX1.ETR | 35.87 | -0.64% | -0.55% | 6.60% | 8.34% | 160.87% | 217.43% |
| SAZ.ETR | 44.00 | 2.59% | -0.56% | -3.28% | -13.94% | 1.27% | 11.68% |
| FME.ETR | 35.60 | -0.67% | -0.64% | -4.51% | 5.45% | 5.77% | 0.26% |
| SZU.ETR | 15.59 | -1.33% | -0.70% | 9.02% | -3.17% | -14.95% | -19.80% |
| SWV.ETR | 43.05 | -2.95% | -0.90% | 18.07% | 17.11% | 80.88% | 100.89% |
| MOR.ETR | 43.01 | 1.97% | -0.90% | -1.26% | -6.90% | -20.89% | -14.22% |
| MTH.ETR | 45.07 | -0.99% | -0.92% | 2.83% | -7.11% | 1.85% | 15.86% |
| EPC.ETR | 13.05 | 0.62% | -1.06% | -3.55% | -18.49% | -13.86% | 6.53% |
| MEO.ETR | 61.31 | -1.16% | -1.22% | -2.37% | 0.66% | 26.91% | 35.70% |
| CLS1.ETR | 39.89 | -1.34% | -1.26% | -18.91% | -14.75% | -1.85% | -3.76% |
| DEQ.ETR | 26.97 | 0.00% | -1.46% | 3.02% | 5.97% | -3.95% | 1.58% |
| HEI.ETR | 105.64 | -0.43% | -1.47% | 0.44% | -3.10% | -4.77% | 2.25% |
| DAI.ETR | 73.90 | 0.23% | -1.53% | 10.15% | 10.70% | 57.91% | 78.07% |
| DEZ.ETR | 9.27 | 1.64% | -1.59% | 8.80% | -3.94% | -7.76% | 15.01% |
| MRK.ETR | 88.19 | -0.24% | -1.64% | -10.39% | -10.59% | 12.29% | 10.94% |
| PUM.ETR | 294.94 | -0.69% | -1.69% | -2.35% | -4.70% | -0.25% | 4.35% |
| LIN.ETR | 88.84 | -0.66% | -1.73% | 6.60% | 0.95% | 13.52% | 19.18% |
| QCE.ETR | 81.00 | 0.80% | -1.84% | 18.08% | 22.39% | 137.75% | 164.45% |
| AMB2.ETR | 108.64 | -0.44% | -1.87% | 0.67% | -4.27% | -0.79% | 1.06% |
| ALT.ETR | 16.75 | -0.42% | -2.05% | -0.42% | -6.16% | -64.36% | -61.15% |
| SY1.ETR | 20.52 | -0.19% | -2.29% | 6.05% | -7.57% | 5.23% | |
| CON.ETR | 96.98 | -0.79% | -2.37% | 2.91% | -10.87% | 10.08% | 5.05% |
| VOS.ETR | 79.66 | 0.61% | -2.38% | -2.94% | -5.99% | 39.41% | 60.41% |
| SDF.ETR | 128.72 | -0.57% | -2.44% | 11.84% | 12.03% | 56.59% | 86.66% |
| ARO.ETR | 22.32 | -1.85% | -2.53% | 4.49% | -3.88% | 1.55% | 17.54% |
| FRE3.ETR | 55.53 | -1.93% | -2.56% | -1.17% | -11.04% | 2.32% | 15.81% |
| IFX.ETR | 10.62 | -3.10% | -2.57% | -10.61% | -19.12% | -0.56% | 7.82% |
| WCH.ETR | 159.79 | 0.50% | -2.57% | -6.01% | -11.02% | 62.09% | 76.92% |
| HEN3.ETR | 35.50 | -0.34% | -2.66% | -4.16% | -11.23% | -4.47% | 1.31% |
| VOW.ETR | 177.50 | 1.10% | -2.70% | 15.57% | 46.36% | 106.66% | 140.03% |
| SNG.ETR | 8.40 | -0.12% | -2.78% | -6.15% | -12.59% | -30.75% | -13.85% |
| TGM.ETR | 22.24 | -0.85% | -2.88% | 6.67% | -12.27% | ||
| VTW.ETR | 11.70 | -0.51% | -2.90% | 4.00% | -48.12% | ||
| WIN.ETR | 62.50 | -3.74% | -2.97% | 1.97% | -12.95% | 6.06% | 8.84% |
| HNR1.ETR | 34.99 | -0.65% | -3.02% | 3.15% | -2.13% | -0.26% | 3.89% |
| UTDI.ETR | 14.64 | -4.69% | -3.05% | 3.10% | 0.97% | 16.84% | 19.41% |
| BMW.ETR | 45.77 | -0.74% | -3.09% | 6.32% | -4.19% | 5.19% | 1.71% |
| DTE.ETR | 13.22 | -0.15% | -3.36% | -5.30% | -1.34% | -4.48% | 3.04% |
| WDI.ETR | 11.50 | -4.17% | -3.44% | 15.00% | 6.88% | 46.50% | 122.44% |
| DB1.ETR | 102.61 | -0.56% | -3.48% | 18.17% | 15.76% | 47.20% | 65.42% |
| CBK.ETR | 30.14 | -2.24% | -3.55% | 4.29% | -13.12% | 4.47% | 10.20% |
| IVG.ETR | 27.88 | -3.36% | -3.63% | 4.15% | -0.50% | -14.32% | -2.55% |
| LEO.ETR | 43.30 | -3.56% | -3.65% | 1.57% | 14.58% | 40.04% | 58.32% |
| MUV2.ETR | 133.31 | -0.54% | -3.67% | 2.70% | 0.70% | 2.22% | 4.44% |
| IWK.ETR | 28.28 | -0.88% | -3.81% | -6.20% | 3.40% | 46.07% | 74.03% |
| RHK.ETR | 22.17 | -3.02% | -3.82% | 0.09% | -0.54% | 20.69% | 33.76% |
| QIA.ETR | 14.65 | -0.48% | -3.87% | 18.53% | 13.48% | 26.08% | 20.87% |
| BEI.ETR | 54.19 | -0.66% | -3.90% | 3.08% | -0.70% | 10.32% | 27.39% |
| ALV.ETR | 156.14 | -2.08% | -3.91% | -1.18% | -8.45% | 0.89% | 9.43% |
| SAP.ETR | 37.95 | -0.89% | -3.95% | -9.04% | -5.27% | -5.74% | -4.79% |
| BBZ.ETR | 60.29 | -0.87% | -4.07% | -1.97% | 2.97% | 4.43% | 13.37% |
| TUI1.ETR | 19.72 | -1.15% | -4.46% | 6.65% | -4.55% | 30.25% | 13.40% |
| DBK.ETR | 88.82 | -1.48% | -4.50% | -5.68% | -16.33% | -12.35% | -9.13% |
| HRX.ETR | 42.58 | -1.34% | -4.51% | 10.00% | -14.65% | -10.81% | -14.87% |
| PRA.ETR | 25.62 | -1.99% | -4.51% | -5.08% | -20.83% | -5.36% | 0.75% |
| LXS.ETR | 33.87 | -0.03% | -4.67% | -0.18% | -17.53% | -20.27% | -5.92% |
| LHA.ETR | 20.21 | -2.70% | -4.89% | 1.25% | -2.27% | -3.07% | 18.88% |
| MTX.ETR | 42.50 | 0.45% | -5.03% | -11.09% | -12.70% | 19.85% | 34.45% |
| DPW.ETR | 20.93 | -0.29% | -5.12% | -0.43% | -7.80% | -8.36% | -2.74% |
| TKA.ETR | 42.69 | 0.07% | -5.32% | -0.02% | -3.72% | 19.61% | 52.46% |
| AWD.ETR | 22.50 | -1.57% | -5.62% | -5.26% | -26.66% | -29.73% | -19.96% |
| DRW3.ETR | 65.15 | -1.20% | -6.00% | -4.96% | -2.47% | 15.31% | 36.87% |
| KBC.ETR | 16.24 | 1.12% | -6.13% | 5.39% | 0.25% | 47.64% | 55.56% |
| RHM.ETR | 59.15 | -0.25% | -6.33% | 3.77% | -11.36% | 2.91% | 5.62% |
| DPB.ETR | 50.88 | -2.17% | -6.37% | -1.20% | -17.96% | -20.46% | -14.90% |
| SIE.ETR | 91.36 | 0.00% | -6.77% | -2.10% | -15.92% | 21.59% | 31.74% |
| ADV.ETR | 6.03 | -2.43% | -6.94% | -3.52% | -19.60% | -29.88% | 3.61% |
| ARL.ETR | 33.39 | -4.90% | -7.28% | 2.90% | -13.11% | -5.33% | -4.02% |
| FNT.ETR | 17.96 | -0.72% | -7.33% | 11.21% | -26.24% | -18.73% | -11.09% |
| GBF.ETR | 56.64 | -2.48% | -7.39% | -3.89% | -11.36% | 2.02% | 13.44% |
| MLP.ETR | 10.17 | -2.12% | -7.46% | 1.40% | -33.09% | -32.38% | -36.52% |
| CGY.ETR | 53.00 | -0.71% | -7.68% | -12.69% | -12.00% | 9.96% | 39.84% |
| SZG.ETR | 136.65 | -1.68% | -8.21% | -6.10% | -13.02% | 37.96% | 65.46% |
| HDD.ETR | 28.21 | -3.98% | -8.41% | -12.34% | -28.55% | -21.38% | -19.79% |
| GFJ.ETR | 12.76 | -2.67% | -8.60% | -14.48% | -20.50% | -46.90% | -43.19% |
| GPC.ETR | 8.07 | -4.83% | -9.02% | -15.67% | -64.85% | -58.19% | -49.72% |
| SOW.ETR | 59.51 | -1.64% | -9.85% | -13.41% | -22.91% | -0.39% | 20.03% |
| NDA.ETR | 29.45 | -1.77% | -10.76% | -8.54% | -12.22% | 38.59% | 38.85% |
| PSM.ETR | 19.85 | -8.74% | -13.88% | -16.74% | -29.43% | -20.12% | -12.17% |
| AQU.ETR | 27.31 | -4.51% | -15.63% | -16.48% | -23.84% | 70.05% | 123.85% |
Die Aktien im HDAX sortiert nach ihrer Wochenperformance (Stand 2007-10-19 → vollständige Tabelle mit SMA- und RSI-Werten)
Ich hatte im letzten Wochenrückblick den FTSE besonders hervorgehoben, da er anders als die übrigen europäischen Leitindizes bereits exakt an seine Hochs von Juni / Juli herangekommen war. Er ist ebenso exakt an ihnen wieder nach unten abgeprallt und hat damit die Richtung für diese Woche vorgegeben.
Tageschart des FTSE 2007-10-19
Der österreichische ATX konnte sich in der vergangenen Woche in eine Seitwärtsbewegung retten. Ich denke aber, ein Ausbruch aus der Handelsspanne von 4800 bis 4900 Punkten steht unmittelbar bevor. Nach unten natürlich.
Tageschart des ATX 2007-10-19
Der Schweizer SMI “tickt” sowieso seit einiger Zeit etwas anders (wie auch der MIB 30, s.u.) und hat es erst gar nicht in die Nähe der Hochs von Anfang Juni geschafft (die anderen Indizes hatten ihre Hochs Ende Juni / Anfang Juli) Der kurze Ausflug über den SMA200 (rot) wurde im Laufe der Woche wieder beendet. Auch die horizontale Unterstützung um die Marke von 9000 Punkten hat nicht gehalten, ebenso wie der Aufwärtstrend seit Mitte August. Ein Test der Unterstützung durch den SMA50 und den ehemaligen Abwärtstrend von Anfang Juni steht unmittelbar bevor. Es wird sich in der nächsten Woche zeigen, ob der SMI einen klassischen Fehlausbruch aus seinem Abwärtstrend hingelegt hat.
Tageschart des SMI 2007-10-19
Auch der CAC40 und der MIB30 scheinen den Kampf am SMA200 zu verlieren. Bärenmarkt Phase 1.
Tageschart des CAC 40 2007-10-19
Tageschart des MIB 30 2007-10-19
In Spanien haben die Aktien nochmals einen Ausflug an die Hochs vom Mai gemacht. Nach den Vorgaben aus den USA und dem restlichen europäischen Umfeld dürfte aber einer Ausbildung eines Doppelhochs und entsprechenden Kursverlusten in der nächsten Woche nichts im Wege stehen.
Tageschart des Ibex 35 2007-10-19
USA
Bisher wurden die konjunkturellen Probleme in den Ländern der Gruppe 1 - und hier besonders in den USA – von den Tradern verdrängt. Es sei alles kein Problem, da die BRIC Staaten jetzt die Lokomotive der Weltwirtschaft seien und, wenn nicht für eine Goldilocks Wirtschaft, so doch zumindest für eine sanfte Landung der US Wirtschaft sorgen würden.
Bisher wurden auch die Probleme an den Aktienmärkten der Länder der Gruppe 1 ausgeblendet, und es wurde auf die sich rasant entwickelnden Aktienmärkte der Gruppe 2 verwiesen. Die exorbitant ansteigenden Aktienkurse haben zu einem KGV von über 30 in Hong Kong und über 70(!) in China geführt. Dagegen erscheinen die westlichen Aktienmärkte natürlich geradezu billig zu sein. Die Kurse in en BRICs steigen jedoch nicht weiter. Es muss jetzt nicht sofort zu einem Crash in der nächsten Woche kommen, aber die Kurse befinden sich meiner Meinung nach in der Ausbildung eines langfristigen Hochs. Der Abstieg wird in wenigen Monaten beginnen. Und es wird viel heiße Luft entweichen.
In den USA ging es diese Woche nur abwärts. Der Dow und der S&P 500 verlieren -4%, der Nasdaq Composite -2,9%. Das sind heftige Verluste. Diese Verluste entstanden unter hohen Handelsvolumina. Was denkt Ihr, wer verkauft da im großen Stil? Es sind die selben Institutionen, die uns auch nächste Woche wieder erzählen werden, dass die US Wirtschaft robust sei und ein moderates Goldilocks-Wachstum aufweise. Diese Aussagen werden sie mit den Quartalszahlen der Unternehmen untermauern, frei nach dem Motto: “Das Gewinnwachstum ist nicht mehr so hoch wie früher, aber +5% sind genau richtig, da so die Inflation niedrig bleiben kann.” Als Trader darf man diese Aussagen nicht glauben. Erzählen können sie durch das Sprachrohr der Medien viel, aber die Wahrheit kommunizieren sie im Markt durch Preis und Volumen.
15 Minuten Chart des S&P 500 Index 2007-10-19
Der S&P 500 hat im Tageschart seinen Aufwärtstrend verlassen, der seit den Tiefs Mitte August vorherrschte. Neue Höchststände sind damit vorerst Geschichte. Der Index befindet sich jetzt knapp über seinem SMA50 (blau), der als Unterstützung halten und die Verluste spätestens im Bereich von 1480 bis 1490 Punkten aufhalten dürfte. Hier verläuft auch eine starke horizontale Unterstützung. Es ist auch nicht wahrscheinlich, dass die Verluste kurzfristig in diesem Tempo weitergehen, vor allem bei den Finanzwerten (auf Wochenbasis): E*Trade (-21,5%), Countrywide Financials (-18,7%), Freddie Mac (-12,5%), Citigroup (-11,5%), Lehman (-11,5%), Fannie Mae (-10,9%), usw. usw. Desweiteren weist “Financial Entertainment Media” bereits auf Parallelen zum Freitag vor dem schwarzen Montag im Jahr 1987 hin.
Tageschart des S&P 500 Index 2007-10-19
Eine zusätzliche Unterstützung erfährt der S&P 500 durch den SMA20 im Wochenchart.
Wochenchart des S&P 500 Index 2007-10-19
Auch die bisher so geliebten Tech-Aktien im Nasdaq haben in der vergangenen Woche herbe Verluste eingefahren, darunter viele ehemalige Lieblinge wie SanDisk, Ebay, Oracle, Celgene, usw.
15 Minuten Chart des Nasdaq Composite 2007-10-19
Der Nasdaq Composite befindet sich nun an seinem SMA20 und im Bereich der Hochs vom Juli, so dass die Kurse hier eine Unterstützung finden sollten. Zumindest kurzfristig.
Tageschart des Nasdaq Composite 2007-10-19
Wochenchart des Nasdaq Composite 2007-10-19
Ähnlich wie Beim HDAX, beim Dow Jones (s.u.) und beim S&P 500 (hier nicht dargestellt) ist es auffällig, wie viele Aktien jetzt auf Monats- und Quartalssicht bereits Verluste aufweisen. Wir befinden uns im Übergang in einen Bärenmarkt.
| Symbol | Close | 1 day | 1 week | 1 month | 3 months | YTD | 1 year |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LOGI.NAS | 34.39 | -5.16% | 17.05% | 25.19% | 17.49% | 20.24% | 35.34% |
| BIIB.NAS | 80.22 | 1.15% | 15.54% | 18.91% | 45.80% | 63.08% | 74.70% |
| ISRG.NAS | 269.34 | 5.03% | 8.00% | 18.69% | 79.46% | 180.86% | 148.93% |
| NVDA.NAS | 37.39 | -5.37% | 3.49% | 8.82% | 22.99% | 51.56% | 74.39% |
| INTC.NAS | 26.30 | -2.48% | 2.94% | 2.41% | 4.61% | 31.83% | 27.61% |
| NTAP.NAS | 29.38 | -2.00% | 2.37% | 8.73% | -10.04% | -25.20% | -22.03% |
| MRVL.NAS | 17.48 | -2.40% | 2.04% | 12.27% | -10.40% | -8.91% | 3.31% |
| YHOO.NAS | 29.03 | -1.09% | 1.93% | 14.79% | 11.53% | 13.66% | 25.45% |
| AAPL.NAS | 170.42 | -1.78% | 1.90% | 21.06% | 21.73% | 100.87% | 115.75% |
| ESRX.NAS | 59.65 | -0.13% | 1.57% | 9.73% | 10.81% | 66.62% | 68.93% |
| BRCM.NAS | 40.55 | -4.36% | 1.30% | 12.36% | 19.30% | 25.50% | 39.97% |
| GOOG.NAS | 644.71 | 0.80% | 1.15% | 17.90% | 17.52% | 40.01% | 51.32% |
| RIMM.NAS | 114.97 | -1.83% | 0.93% | 25.24% | 47.18% | 169.92% | 212.53% |
| FLEX.NAS | 11.50 | -4.33% | 0.70% | -1.54% | 0.44% | 0.17% | -10.44% |
| DISH.NAS | 48.72 | -2.03% | 0.50% | 15.89% | 9.51% | 28.11% | 43.38% |
| TLAB.NAS | 8.93 | -2.30% | 0.34% | -10.79% | -25.27% | -12.96% | -16.23% |
| ADBE.NAS | 46.27 | -1.78% | 0.33% | 5.57% | 9.64% | 12.52% | 20.21% |
| SIRI.NAS | 3.55 | -3.01% | 0.28% | 5.97% | 11.29% | 0.28% | -6.58% |
| CKFR.NAS | 47.30 | -0.15% | 0.19% | 1.31% | 17.69% | 17.78% | 9.16% |
| KLAC.NAS | 53.12 | -2.25% | 0.19% | -8.32% | -14.74% | 7.55% | 15.45% |
| UAUA.NAS | 47.87 | -2.37% | 0.10% | 0.17% | 2.00% | 8.80% | 41.21% |
| CDWC.NAS | 87.72 | 0.00% | 0.00% | 1.13% | 2.52% | 24.74% | 34.54% |
| MSFT.NAS | 30.17 | -3.18% | 0.00% | 5.23% | -3.92% | 2.06% | 8.10% |
| GENZ.NAS | 71.60 | -1.69% | -0.15% | 11.63% | 17.61% | 16.27% | 3.84% |
| XLNX.NAS | 25.31 | -2.50% | -0.59% | -6.33% | -11.41% | 7.61% | 7.47% |
| XMSR.NAS | 15.01 | -3.91% | -0.73% | 7.21% | 16.36% | 3.88% | 32.13% |
| PAYX.NAS | 41.68 | -2.80% | -0.88% | -5.04% | -3.23% | 7.37% | 10.26% |
| SBUX.NAS | 26.10 | -2.10% | -0.91% | -6.05% | -5.81% | -26.31% | -30.92% |
| CDNS.NAS | 21.65 | -2.17% | -0.92% | -1.86% | -4.50% | 20.88% | 22.45% |
| LINTA.NAS | 20.03 | -1.57% | -0.94% | 7.40% | -12.95% | -7.14% | -9.12% |
| APOL.NAS | 65.20 | -4.02% | -1.41% | 13.31% | 3.79% | 67.31% | 77.17% |
| CHKP.NAS | 25.98 | -1.96% | -1.55% | 5.82% | 10.13% | 18.52% | 25.93% |
| TEVA.NAS | 44.42 | -1.81% | -1.79% | 0.36% | 2.00% | 43.94% | 34.52% |
| LRCX.NAS | 53.71 | -3.24% | -1.81% | 2.09% | -9.00% | 6.10% | 7.89% |
| DELL.NAS | 27.92 | -4.15% | -2.14% | 0.65% | -4.35% | 11.28% | 20.76% |
| CTSH.NAS | 40.02 | -4.30% | -2.20% | 5.87% | -8.55% | 3.73% | 3.30% |
| HSIC.NAS | 61.53 | -1.65% | -2.24% | 3.29% | 10.67% | 25.62% | 20.65% |
| CMCSA.NAS | 23.46 | -2.53% | -2.29% | -3.54% | -19.02% | -16.87% | -7.38% |
| SPLS.NAS | 21.54 | -2.45% | -2.36% | -6.39% | -13.94% | -18.41% | -15.89% |
| CTAS.NAS | 36.18 | -3.00% | -2.37% | -1.79% | -5.66% | -8.03% | -11.93% |
| RYAAY.NAS | 45.82 | -6.13% | -2.55% | 11.67% | 18.25% | 12.44% | 41.07% |
| ALTR.NAS | 23.11 | -2.32% | -2.82% | -6.74% | -7.30% | 17.85% | 23.85% |
| AMZN.NAS | 89.76 | -0.10% | -2.83% | 0.85% | 22.37% | 127.47% | 175.85% |
| PTEN.NAS | 21.10 | -4.61% | -2.85% | -6.64% | -17.64% | -7.90% | -8.50% |
| VRSN.NAS | 32.99 | -4.02% | -2.97% | -0.42% | 1.76% | 37.17% | 59.91% |
| GILD.NAS | 42.00 | -3.47% | -3.00% | 8.70% | 3.91% | 29.37% | 22.99% |
| BEAS.NAS | 18.20 | -0.66% | -3.29% | 36.02% | 28.99% | 44.67% | 18.41% |
| COST.NAS | 65.70 | -1.25% | -3.38% | 6.10% | 5.92% | 25.19% | 28.45% |
| GRMN.NAS | 110.10 | -4.38% | -3.41% | 2.21% | 35.26% | 99.31% | 126.92% |
| CHRW.NAS | 51.76 | -4.31% | -3.65% | -4.15% | -4.73% | 27.93% | 21.76% |
| LLTC.NAS | 33.33 | -1.97% | -3.70% | -5.12% | -12.20% | 11.66% | 13.14% |
| ATVI.NAS | 22.00 | -2.61% | -3.72% | 4.51% | 19.05% | 27.61% | 44.26% |
| AMGN.NAS | 55.95 | -1.34% | -3.82% | 0.27% | 0.68% | -18.09% | -23.41% |
| JOYG.NAS | 51.31 | -4.56% | -3.82% | 4.80% | -20.03% | 7.16% | 25.30% |
| CEPH.NAS | 70.50 | -1.14% | -3.96% | -4.26% | -14.70% | 0.13% | 1.13% |
| JNPR.NAS | 35.62 | -3.52% | -4.04% | -1.08% | 18.50% | 88.07% | 91.92% |
| IACI.NAS | 28.41 | -2.87% | -4.09% | 0.78% | -15.40% | -23.55% | -4.47% |
| INTU.NAS | 31.35 | -4.10% | -4.13% | 5.34% | 5.03% | 2.75% | -11.49% |
| PDCO.NAS | 37.13 | -2.85% | -4.21% | -5.04% | -0.05% | 4.56% | 10.44% |
| XRAY.NAS | 41.58 | -1.91% | -4.24% | 0.92% | 8.06% | 39.76% | 30.55% |
| AMLN.NAS | 45.62 | -0.15% | -4.30% | -6.63% | 4.27% | 26.48% | -1.85% |
| CSCO.NAS | 31.50 | -3.61% | -4.31% | -1.84% | 5.21% | 15.26% | 30.38% |
| QCOM.NAS | 40.31 | -2.59% | -4.39% | 0.67% | -6.67% | 7.72% | 6.98% |
| AMAT.NAS | 20.10 | -3.69% | -4.47% | -4.74% | -7.46% | 9.90% | 17.13% |
| SIAL.NAS | 48.45 | -3.39% | -4.51% | 2.63% | 8.12% | 25.68% | 27.50% |
| FWLT.NAS | 142.59 | -5.36% | -4.54% | 8.25% | 18.64% | 158.60% | 208.64% |
| DISCA.NAS | 27.39 | -2.18% | -4.80% | 2.78% | 5.59% | 70.23% | 86.96% |
| MNST.NAS | 35.30 | -5.84% | -5.01% | 0.26% | -14.86% | -24.31% | -9.02% |
| WYNN.NAS | 150.03 | -3.99% | -5.15% | 2.35% | 50.91% | 59.86% | 124.93% |
| FISV.NAS | 51.58 | -2.40% | -5.34% | 4.18% | -8.72% | -1.60% | 5.50% |
| MCHP.NAS | 30.08 | -3.40% | -5.35% | -18.46% | -20.53% | -5.94% | -2.94% |
| SYMC.NAS | 19.99 | -2.34% | -5.40% | 2.09% | 1.06% | -4.12% | -6.28% |
| BBBY.NAS | 33.16 | -2.30% | -5.42% | -5.07% | -8.78% | -12.97% | -15.10% |
| EXPD.NAS | 47.45 | -4.68% | -5.46% | 4.58% | 1.17% | 17.54% | -0.82% |
| CELG.NAS | 69.96 | -2.36% | -5.46% | 0.95% | 17.76% | 21.61% | 50.52% |
| MICC.NAS | 87.02 | -5.77% | -5.55% | 14.33% | -8.69% | 41.17% | 96.04% |
| LBTYA.NAS | 40.04 | -4.37% | -5.59% | -5.85% | -10.53% | 37.36% | 53.65% |
| INFY.NAS | 48.72 | -1.58% | -5.75% | -1.14% | -10.56% | -10.42% | -4.34% |
| CTXS.NAS | 39.65 | -2.22% | -5.82% | 1.54% | 6.64% | 46.58% | 40.85% |
| EXPE.NAS | 32.64 | -3.23% | -5.86% | 8.73% | 10.98% | 55.58% | 99.15% |
| ERTS.NAS | 57.62 | -3.11% | -6.16% | 3.71% | 10.77% | 14.42% | 3.19% |
| LAMR.NAS | 50.61 | -2.30% | -6.26% | -1.02% | -17.17% | -18.52% | -2.71% |
| JAVA.NAS | 5.83 | -2.83% | -6.42% | 0.34% | 7.96% | 7.56% | 11.90% |
| VMED.NAS | 22.85 | -3.63% | -6.47% | -3.10% | -21.02% | -9.15% | -14.00% |
| NIHD.NAS | 66.91 | -3.03% | -7.07% | -14.69% | -25.85% | 3.83% | 3.85% |
| PETM.NAS | 28.45 | -5.10% | -7.30% | -16.50% | -12.68% | -1.15% | -2.57% |
| ORCL.NAS | 20.75 | -3.17% | -7.53% | -0.43% | 0.73% | 21.06% | 9.96% |
| ADSK.NAS | 46.96 | -4.30% | -7.56% | -5.89% | -1.96% | 16.07% | 34.44% |
| FAST.NAS | 41.67 | -2.59% | -7.63% | -7.69% | -13.60% | 17.38% | 0.63% |
| EBAY.NAS | 36.72 | -3.62% | -7.97% | -4.90% | 9.61% | 22.12% | 20.43% |
| SHLD.NAS | 130.89 | -2.36% | -8.06% | -2.96% | -14.93% | -22.06% | -23.40% |
| WFMI.NAS | 47.25 | -1.69% | -8.25% | 5.26% | 18.30% | 2.29% | -25.79% |
| SEPR.NAS | 23.71 | -4.74% | -8.98% | -19.30% | -39.48% | -61.50% | -52.95% |
| ROST.NAS | 26.14 | -3.83% | -9.86% | -4.11% | -15.70% | -10.14% | -11.42% |
| SNDK.NAS | 42.71 | -15.11% | -9.89% | -19.45% | -23.68% | -0.74% | -30.81% |
| AKAM.NAS | 33.08 | -3.78% | -9.96% | 2.54% | -33.87% | -37.73% | -28.54% |
| PCAR.NAS | 49.38 | -8.01% | -11.82% | -18.14% | -23.84% | 15.16% | 26.16% |
| VRTX.NAS | 30.73 | -1.19% | -14.09% | -20.55% | 3.68% | -17.88% | -15.20% |
| LVLT.NAS | 4.20 | -4.11% | -14.29% | -11.58% | -29.05% | -25.00% | -27.59% |
| ERIC.NAS | 29.13 | -2.12% | -29.28% | -28.06% | -30.79% | -27.59% | -21.08% |
Die Aktien im Nasdaq 100 sortiert nach ihrer Wochenperformance (Stand 2007-10-19 → vollständige Tabelle mit SMA- und RSI-Werten)
Auch im Dow ging es ohne Pause nach unten.
15 Minuten Chart des Dow Jones Industrial Average 2007-10-19
Im Tageschart hat der Dow nun exakt auf seinem SMA50 augesetzt. Nach den Verlusten der letzten Woche sollte hier eine kurze Verschnaufspause gemacht werden. Dafür spricht auch die horizontale Unterstützung im Bereich von 13400 Punkten.
Tageschart des Dow Jones Industrial Average 2007-10-19
Wochenchart des Dow Jones Industrial Average 2007-10-19
Verluste wohin man schaut. Besonders interessant ist aber, dass auch die Aktien des Energiesektors trotz des hohen Ölpreises Kursverluste verbuchen müssen. Vor nicht allzu langer zeit hieß es noch, ein fallender Ölpreis ist gut für den Dow (nd Aktien allgemein), weil so die Wirtschaft in Schwung bleibt. Ein hoher Ölpreis ist ebenfalls gut für den Dow, weil dann das Schwergewicht Exxon Mobile (XOM) zulegt. Jetzt ist der Ölpreis innerhalb von zwei Wochen um $10 gestiegen, aber XOM verliert. Bei XOM sieht es so aus, als sei ein zyklisches Hoch ausgebaut und überschritten worden.
| Symbol | Close | 1 day | 1 week | 1 month | 3 months | YTD | 1 year |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| INTC.NAS | 26.30 | -2.48% | 2.94% | 2.41% | 4.61% | 31.83% | 27.61% |
| KO.NYS | 58.76 | -1.01% | 1.66% | 3.78% | 10.10% | 24.23% | 34.37% |
| MO.NYS | 70.50 | -0.55% | 0.63% | 2.58% | 0.93% | 12.91% | 22.06% |
| MSFT.NAS | 30.17 | -3.18% | 0.00% | 5.23% | -3.92% | 2.06% | 8.10% |
| HPQ.NYS | 51.40 | -2.78% | -0.29% | 3.25% | 6.20% | 24.79% | 29.93% |
| MRK.NYS | 53.11 | -0.52% | -0.75% | 3.01% | 8.45% | 24.73% | 23.25% |
| MCD.NYS | 56.42 | -0.65% | -1.05% | 1.82% | 7.12% | 27.27% | 41.76% |
| PG.NYS | 70.80 | -0.14% | -1.26% | 2.92% | 12.76% | 11.92% | 15.10% |
| XOM.NYS | 92.14 | -3.06% | -1.43% | 0.02% | 0.24% | 21.77% | 34.39% |
| AA.NYS | 37.44 | -2.45% | -1.81% | 0.43% | -15.71% | 26.61% | 38.98% |
| T.NYS | 41.37 | -1.05% | -2.18% | -0.51% | 4.34% | 15.72% | 22.58% |
| GE.NYS | 40.04 | -1.84% | -2.41% | -3.49% | -0.99% | 9.97% | 16.84% |
| JNJ.NYS | 64.23 | -1.03% | -2.59% | -0.40% | 3.65% | -0.85% | -3.24% |
| VZ.NYS | 44.27 | -1.56% | -2.77% | 2.08% | 5.76% | 23.83% | 28.62% |
| BA.NYS | 93.90 | -3.14% | -2.89% | -6.12% | -8.06% | 6.86% | 15.61% |
| JPM.NYS | 45.02 | -1.92% | -3.84% | -4.60% | -6.66% | -3.95% | -1.03% |
| INDU.DJI | 13522.02 | -2.64% | -4.05% | -2.12% | -3.42% | 8.50% | 12.57% |
| WMT.NYS | 44.98 | -1.98% | -4.42% | 0.51% | -7.35% | -1.19% | -5.54% |
| DD.NYS | 46.87 | -2.66% | -4.46% | -6.03% | -11.80% | -3.78% | 4.16% |
| DIS.NYS | 33.81 | -2.79% | -4.68% | -2.17% | -1.91% | -1.34% | 7.98% |
| IBM.NYS | 112.28 | -2.20% | -4.69% | -3.76% | -2.75% | 16.79% | 26.67% |
| PFE.NYS | 24.07 | -1.92% | -4.71% | -3.26% | -2.51% | -3.91% | -9.27% |
| UTX.NYS | 76.00 | -1.85% | -5.38% | -3.68% | -1.09% | 23.06% | 18.84% |
| HON.NYS | 58.32 | -3.91% | -5.49% | 0.10% | -3.92% | 30.73% | 43.01% |
| AIG.NYS | 63.27 | -2.48% | -7.08% | -6.35% | -8.90% | -11.01% | -4.05% |
| HD.NYS | 30.76 | -2.90% | -8.01% | -14.98% | -22.03% | -22.03% | -12.26% |
| MMM.NYS | 86.62 | -8.56% | -8.02% | -5.81% | -4.48% | 13.10% | 16.02% |
| CAT.NYS | 73.57 | -5.27% | -8.38% | -5.57% | -15.42% | 21.58% | 8.05% |
| AXP.NYS | 57.11 | -2.64% | -9.68% | -6.07% | -12.66% | -4.91% | -0.49% |
| C.NYS | 42.36 | -3.35% | -11.51% | -12.24% | -16.19% | -21.53% | -11.47% |
| GM.NYS | 37.60 | -5.74% | -11.82% | 7.49% | 7.09% | 25.21% | 17.24% |
Die Aktien im Dow Jones sortiert nach ihrer Wochenperformance (Stand 2007-10-19 → vollständige Tabelle mit SMA- und RSI-Werten)
Rohstoffe
Am Dienstag schrieb ich:
Vielleicht läuft der Ölpreis in der aktuellen Marktphase noch bis $90, spätestens dann rechnet aber jeder bereits mit $100 pro Barrel. Die unterhaltende Finanzpresse ist bereits wieder auf das Thema Öl gesprungen, und wenn alle das Gleiche erwarten…
Und so kam es am Freitag dann auch. Kurz nach Mitternacht stieg an der Nymex der Novemberkontrakt für die Sorte WTI für eine Sekunde über die Marke von $90. Zwölf Stunden später hielt er sich einige Minuten über $90, gab dann aber wieder nach. So einfach ist diese Marke nun auch nicht zu nehmen. “Financial Entertainment Media” hingegen sah sich am Puls der Zeit und überschlug sich nur so mit Meldungen zum Ölpreis, wie eine Suche bei Google News nach den Worten “Ölpreis 90 Dollar” zeigt. Wie erwartet zeigt die Ergebnisliste der Suche nach den Worten “Ölpreis 100 Dollar” eine hohe Übereinstimmung. Manchmal ist es wirklich sooo vorhersehbar….
Für die kommende Woche erwarte ich weiter rückläufige Rohstoffpreise.
Stundenchart des CL X7 2007-10-19
Tageschart des CL X7 2007-10-19
Gold ist im Gegensatz zum Öl noch nicht an meinem Ziel ($800 pro Unze) angekommen. Aber was nicht ist, kann ja noch werden.
Stundenchart des ZG Z7 2007-10-19
Tageschart des ZG Z7 2007-10-19
Währungen
Der Euro steigt und steigt und steigt. Werden die Finanzminister und Notenbankchefs der G7 dem Dollar Schützenhilfe leisten? Die Schwäche des Dollar und die Stärke des Euro wurden nicht namentlich erwähnt. Stattdessen wurde erwähnt, dass “die Amerikaner an einem starken Dollar interessiert sind”. Ob das stimmt, oder wollen sie vielleicht doch lieber die Schulden und besonders das Defizit in ihrer Handelsbilanz weg inflationieren? Desweiteren mahnten die Finanzminister, der IWF solle “seine Ausgaben konsolidieren”. Hahaha, wer im Glashaus sitzt, darf nicht mit Steinen werfen.
Stundenchart des USD/EUR Währungspaares 2007-10-19
Tageschart des USD/EUR Währungspaares 2007-10-19
Stundenchart des JPY/EUR Währungspaares 2007-10-19
Tageschart des JPY/EUR Währungspaares 2007-10-19
Im letzten Wochenüberblick war eine Alternative zum JPY/USD Währungspaar:
Sollte der Yen erstarken, so bekämen wir einen Fehlausbruch aus der Handelsspanne seit Mitte August. Die bisherigen Tiefs des Dollar bei ca. 113 Yen wären dann das erklärte Kursziel. Spätestens dann kämen auch die Carry Trades wieder in die Finanzpresse.
Der Fehlausbruch ist da, die 113 JPY pro USD sind noch nicht ganz erreicht, aber die Carry Trades sind auf dem Weg in die Artikel der Finanzpresse.
Stundenchart des JPY/USD Währungspaares 2007-10-19
Tageschart des JPY/USD Währungspaares 2007-10-19
Anleihen
Die Rendite der zehnjährigen Staatsanleihen der USA sind auf ihrem Weg zu ihren Tiefs bei 3,9% vom Frühjahr 2005. Aktuell testen sie die Tiefs vom September.
Tageschart der Rendite zehnjähriger US Staatsanleihen 2007-10-19
Wochenchart der Rendite zehnjähriger US Staatsanleihen 2007-10-19
Ausblick
Am Montag heißt es früh aufstehen und die asiatischen Märkte beobachten. Einige auch in den USA handelbare chinesische Aktien haben am Freitag derbe Federn gelassen. Der iShares FTSE/Xinhua China 25 Index verlor am Freitag über 6%. Es könnte morgen früh in Shanghai recht hektisch werden. Im Laufe des Vormittags werden wir dann sehen, ob die europäischen Märkte die Verluste weiter ausbauen. Ich vermute, dass ein wenig Beruhigung in den Markt kommt. Eventuell kauft man an interessierter Stelle ja auch unter geringem Handelsvolumen die US Futures vorbörslich hoch. Das ist immer noch billiger, als weitere starke Verluste auf breiter Front, bevor man alle Aktien an die Kleinanleger losgeworden ist. Ich wünsche Euch eine erfolgreiche Woche.
