Gebt den Bullen eins auf die Hörner
Ausblick
Guten Morgen!
Mit dem letzten Handelstag der Woche wird es interessant zu sehen, wie die Trader weltweit auf den gestrigen Abverkauf in den USA reagieren werden. In Asien wurden die Stimmen mit Verlusten um die -1,5% bereits abgegeben (s.u.).
Gestern schrieb ich an dieser Stelle (siehe auch weiter unten):
Die Werte für den Relative Strength Index sind weltweit am Glühen und schreien nach (mindestens) kurzfristig sinkenden Kursen. Vielleicht ist es keine schlechte Idee, jetzt einiges an Cash aufzubauen, [...]
Die Einschätzung war richtig, das extrem gute Timing natürlich pures Glück. Heute werden erneut wichtige Zahlen zur Konjunktur in den USA veröffentlicht. Neben dem Consumer Sentiment werden sowohl die Retail Sales und der Producer Price Index Auskunft über das Konjunkturklima in den USA geben. Ich erwarte, dass die Inflationsdaten zum PPI wie immer schön gerechnet sind und die völlige Abwesenheit jeglicher Inflation belegen, so dass mit schwachen Zahlen zu den Retail Sales die nächste Runde von Diskussionen, Gerüchten und Erwartungen zum Thema “Die Fed wird am 31. Oktober erneut die Zinsen senken!” eröffnet wird.
Vorbörslich werden noch die auch nicht ganz unwichtigen Zahlen von General Electric erwartet.
Die Vorgaben aus Asien sind aktuell (ca. 8:30 Uhr) negativ: Nikkei -0,7%, Hang Seng -1,6%, Kospi -1,6%, Straits Times -0,5%, Sensex 30 -0,8%. Zwischenzeitlich sah es aber schon deutlich finsterer aus. Der DAX notiert im gerade eröffneten Handel mit -0,6% im Minus.
Ich wünsche Euch einen erfolgreichen Tag und ein schönes Wochenende. Bleibt diszipliniert und beachtet Eure Stops.
Termine
- 08:00 Uhr DE Preisindex Wohngebaeude August
- 11:00 Uhr EU Industrieproduktion August
- 14:30 Uhr US Producer Price Index
- 14:30 Uhr US Retail Sales
- 16:00 Uhr US Business Inventories
- 16:00 Uhr US Consumer Sentiment (p)
Rückblick
Oha, was für ein Tag. Nach ordentlich positiven Vorgaben aus Asien mit den Shanghai A Aktien (+2,2%) an der Spitze (gähn…), gefolgt vom Hang Seng (+2,0%), Jakarta (+1,8%) und dem Nikkei (+1,6%) stiegen auch die europäischen Indizes unterstützt von sehr positiven US Futures neuen Höhen entgegen (FTSE +1,4%; ATX +0,8%; DAX +0,6%).
Aktienindizes sortiert nach ihrer Tagesperformance
| Symbol | Close | 1 day | 1 week | 1 month | 3 months | YTD | 1 year |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CSEIA | 6207.84 | 2.46% | 6.52% | 15.62% | 53.01% | 120.52% | 230.10% |
| HKHI | 29133.02 | 1.97% | 8.00% | 21.63% | 28.87% | 45.92% | 63.09% |
| JCI | 2638.21 | 1.80% | 6.67% | 19.30% | 16.05% | 46.12% | 69.87% |
| N225 | 17458.98 | 1.64% | 2.14% | 9.96% | -3.27% | 1.35% | 6.45% |
| STI | 3875.77 | 1.61% | 2.43% | 10.91% | 7.81% | 29.81% | 46.72% |
| IBEX35 | 15100.00 | 1.59% | 2.60% | 8.12% | 2.26% | 6.74% | 13.87% |
| UKX | 6724.50 | 1.38% | 2.70% | 7.07% | 1.65% | 8.10% | 10.72% |
| KOSPI | 2058.85 | 0.87% | 2.76% | 11.45% | 8.94% | 43.53% | 55.33% |
| SENSEX30 | 18814.07 | 0.84% | 5.83% | 21.05% | 26.18% | 36.46% | 52.30% |
| ATX | 4832.62 | 0.77% | 1.67% | 7.40% | -0.73% | 8.27% | 23.47% |
| DAX | 8033.69 | 0.59% | 1.12% | 7.72% | 1.71% | 21.78% | 31.28% |
| AOI | 6779.60 | 0.52% | 3.04% | 8.50% | 6.54% | 20.11% | 29.25% |
| PCAC | 5862.83 | 0.42% | 1.01% | 7.01% | -2.30% | 5.79% | 10.34% |
| SMI | 9218.28 | 0.39% | 1.82% | 5.75% | 0.04% | 4.92% | 6.72% |
| 930 | 41530.00 | 0.37% | 1.38% | 6.04% | -1.75% | -0.10% | 5.37% |
| INDU | 14015.12 | -0.45% | 0.29% | 5.31% | 3.22% | 12.45% | 18.25% |
| INX | 1554.41 | -0.52% | 0.75% | 5.64% | 2.35% | 9.60% | 15.15% |
| BOVESPA | 62455.77 | -1.17% | 3.39% | 15.83% | 10.82% | 40.43% | 62.98% |
| COMPX | 2772.20 | -1.40% | 1.41% | 6.73% | 4.54% | 14.78% | 20.10% |
(→ vollständige Tabelle mit SMA- und RSI-Werten)
Wie gestern beschrieben, erwartete ich beim DAX einen Ausbruch aus der engen Handelsspanne der letzten Tage, allerdings nach unten, und nicht nach oben. Aber aufgrund des Handelsverlaufes in den USA (s.u.) wird das wohl ein Fake Out und kein Break Out werden. Der RSI7 und der MACD werden heute ein Verkaufssignal liefern. Mein Ziel für diese Korrektur bleibt mindestens das mittlere Bollinger Band (SMA20) im Bereich von 7840 Punkten, wenn nicht sogar der SMA50, der im Bereich von 7700 Punkten mit der Trendlinie des kurzfristigen Aufwärtstrends seit August zusammentreffen dürfte.
Tageschart des DAX 2007-10-11
Wie schon in der letzten Korrektur im Juli gibt es eine Aktie, die sich bisher völlig vom Gesamtmarkt abkoppeln kann: VW. Mit einem satten Plus von +4,75% war VW gestern an der Spitze der Gewinner im DAX. Hier liegen nun die Werte des täglichen, wöchentlichen und monatlichen RSI alle über 90. Außerdem bewegt sich der Kurs soweit oberhalb des oberen Bollinger Bandes, dass Teilgewinne mitgenommen werden können und die Stop Loss Aufträge eng nachgezogen werden sollten. Vielleicht ziehen die Trader den Kurs noch bis auf die magischen 200 Euro, aber irgendwann ist Schluss mit lustig.
Tageschart von VW 2007-10-11
Gefolgt wurde VW von ThyssenKrupp (+2,5%), der Lufthansa (+2,4%) sowie Henkel und Bayer (jeweils +2,3%). Die rote Laterne hielten SAP (-2,0%), die Deutsche Börse (-1,1%) und Fresenius (-0,9%).
Die Aktien im DAX sortiert nach ihrer Tagesperformance
| Symbol | Close | 1 day | 1 week | 1 month | 3 months | YTD | 1 year |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VOW | 183.57 | 4.75% | 14.08% | 22.38% | 52.04% | 113.73% | 162.13% |
| TKA | 45.24 | 2.54% | 1.19% | 12.71% | 0.73% | 26.76% | 63.32% |
| LHA | 21.72 | 2.36% | 4.27% | 5.59% | 6.16% | 4.17% | 26.35% |
| HEN3 | 36.14 | 2.26% | 4.21% | -1.12% | -11.88% | -2.74% | 0.59% |
| BAY | 56.72 | 2.25% | 2.60% | 2.88% | 2.48% | 39.50% | 40.78% |
| HRX | 44.80 | 2.07% | 3.68% | 16.61% | -6.57% | -6.16% | -11.13% |
| LIN | 90.90 | 1.81% | 3.06% | 11.12% | 1.79% | 16.15% | 22.05% |
| DPW | 21.67 | 1.45% | 6.38% | 3.78% | -6.92% | -5.12% | 2.46% |
| CBK | 30.59 | 1.26% | 1.90% | 7.33% | -11.77% | 6.03% | 12.67% |
| TUI1 | 20.79 | 1.22% | 5.32% | 13.67% | 3.38% | 37.32% | 22.22% |
| MUV2 | 137.95 | 1.17% | 2.64% | 9.36% | 3.71% | 5.77% | 8.96% |
| RWE | 89.56 | 1.02% | 2.84% | 11.95% | 14.28% | 7.26% | 16.49% |
| SIE | 98.55 | 1.00% | 0.28% | 10.88% | -7.77% | 31.16% | 47.29% |
| DTE | 13.78 | 0.95% | 1.25% | 2.53% | 2.45% | -0.43% | 7.91% |
| DAI | 75.00 | 0.83% | 2.67% | 16.24% | 11.34% | 60.26% | 88.87% |
| DPB | 53.87 | 0.69% | -2.71% | 4.14% | -13.88% | -15.79% | -9.93% |
| BMW | 47.63 | 0.66% | 2.47% | 9.22% | 0.11% | 9.47% | 13.35% |
| DAX | 8033.69 | 0.59% | 1.12% | 7.72% | 1.71% | 21.78% | 31.28% |
| MAN | 121.29 | 0.51% | 6.13% | 20.67% | 9.73% | 77.17% | 80.12% |
| MEO | 61.58 | 0.47% | -3.15% | -0.31% | 0.51% | 27.47% | 30.36% |
| CON | 99.03 | 0.18% | -1.22% | 9.64% | -6.13% | 12.41% | 7.13% |
| EOA | 127.67 | -0.01% | 0.08% | 5.36% | 5.56% | 24.16% | 37.65% |
| BAS | 95.16 | -0.10% | 0.04% | 2.60% | -0.71% | 28.86% | 45.66% |
| IFX | 11.09 | -0.18% | -2.72% | -7.97% | -14.30% | 3.84% | 14.57% |
| MRK | 89.75 | -0.41% | 2.07% | -8.14% | -11.05% | 14.27% | 9.92% |
| ALV | 162.50 | -0.51% | -1.63% | 7.09% | -3.14% | 5.00% | 13.64% |
| DBK | 93.38 | -0.66% | -2.22% | 3.37% | -11.16% | -7.85% | -5.35% |
| ADS | 44.21 | -0.70% | -3.20% | 3.97% | -4.20% | 17.17% | 17.42% |
| FME | 36.14 | -0.90% | -1.66% | -0.17% | 8.89% | 7.38% | 6.87% |
| DB1 | 105.57 | -1.10% | 5.06% | 33.96% | 22.31% | 51.44% | 62.95% |
| SAP | 38.94 | -1.99% | -5.05% | -4.25% | 6.36% | -3.28% | -3.85% |
(Stand 2007-10-11 → vollständige Tabelle mit SMA- und RSI-Werten)
Nach dem Handelsstart in den USA ging es wie in den letzten Tagen und Wochen unabhängig vom Umfeld (steigende Preise bei Öl und Gold) sowie den maximal durchwachsenen Chain Store Sales (außer WalMart) weiter nach oben auf neue Allzeithochs beim S&P 500 und beim Dow Jones, sowie auf ein 7-Jahreshoch beim Nasdaq Composite. Der S&P 500 erklomm intraday die Marke von 1575 Punkten, der Dow Jones klopfte an die 14200.
Pünktlich zum Handelsschluss in Europa ging es dann aber zur Sache. Die Bären wetzten ihre Klauen und gaben den Bullen ordentlich eins auf die Hörner. Wie so oft in extrem überkauften Märkten kam die Wende völlig unerwartet. Da aber die Menschen immer einen Grund benötigen war dieser auch schnell gefunden: Angeblich hat ein negativer Bericht von JPMorgan über die chinesische Suchmaschine Baidu die massive Verkaufswelle bei allen Aktien ausgelöst. Wer’s glaubt… Der mögliche Grund ist sowieso völlig irrelevant.
Der S&P 500 verlor innerhalb von 90 Minuten ca. 25 Punkte und machte aus einem sehr komfortablen Plus ein Minus von -0,5%.
5 Minuten Chart des S&P 500 Index 2007-10-11
Tageschart des S&P 500 Index 2007-10-11
Der Nasdaq Composite gab zu Handelsschluss vom Hoch 70 Punkte ab verlor am deutlichsten mit einem Minus von -1,4%. Die bisher gut gelaufenen Werte wie SanDisk, Research in Motion, Garmin verloren überdurchschnittlich. Wieso verlor Google nur -0,5%, wenn ein negativer Artikel über die chinesische Konkurrenz der Grund für den Ausverkauf gewesen sein soll? :-@
5 Minuten Chart des Nasdaq Composite 2007-10-11
Tageschart des Nasdaq Composite 2007-10-11
Der Dow Jones knickte um über 200 Punkte von seinem Tageshoch weg. Alle rannten gleichzeitig zu den Notausgängen.
5 Minuten Chart des Dow Jones Industrial Average 2007-10-11
Tageschart des Dow Jones Industrial Average 2007-10-11
Gewinner waren dennoch zu finden: General Motors (+4,9%), WalMart (+2,9%) und die Citigroup (+2,5%). Neben Caterpillar (-2,1%) und Intel (-1,7%) waren erneut Boeing (-2,5%) und Alcoa (-1,7%) auf der Verliererliste zu finden.
Die Aktien im Dow Jones sortiert nach ihrer Tagesperformance
| Symbol | Close | 1 day | 1 week | 1 month | 3 months | YTD | 1 year |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GM | 39.99 | 4.88% | 7.15% | 30.94% | 8.61% | 30.18% | 24.46% |
| WMT | 46.90 | 2.87% | 4.22% | 9.22% | -1.64% | 1.56% | -2.92% |
| C | 48.32 | 2.50% | 1.45% | 5.02% | -6.01% | -13.25% | -4.09% |
| AXP | 62.45 | 0.90% | 4.50% | 5.19% | 3.60% | 2.93% | 8.70% |
| PG | 71.77 | 0.52% | 1.33% | 7.14% | 16.59% | 11.67% | 14.87% |
| HON | 60.88 | 0.28% | 2.16% | 8.29% | 3.64% | 34.57% | 44.61% |
| JNJ | 65.95 | 0.18% | -0.24% | 6.29% | 4.92% | -0.11% | 1.31% |
| VZ | 45.68 | 0.11% | 0.57% | 9.10% | 11.96% | 22.66% | 24.81% |
| MO | 69.95 | -0.07% | 0.37% | 3.26% | -1.33% | -18.49% | -11.26% |
| T | 41.61 | -0.34% | -0.90% | 4.52% | 4.52% | 16.39% | 26.24% |
| PFE | 25.45 | -0.35% | 0.59% | 5.21% | 0.00% | -1.74% | -6.74% |
| MRK | 53.04 | -0.36% | 0.34% | 6.19% | 8.47% | 21.65% | 25.72% |
| DD | 48.80 | -0.43% | -1.67% | 2.59% | -4.65% | 0.18% | 9.29% |
| INDU | 14015.12 | -0.45% | 0.29% | 5.31% | 3.22% | 12.45% | 18.25% |
| IBM | 118.05 | -0.48% | 2.04% | 0.60% | 8.20% | 21.51% | 40.22% |
| GE | 41.60 | -0.50% | -0.24% | 5.32% | 8.90% | 11.80% | 15.01% |
| XOM | 92.66 | -0.50% | 1.91% | 6.58% | 6.15% | 20.92% | 39.28% |
| JPM | 46.66 | -0.53% | -1.25% | 4.76% | -3.05% | -3.40% | -2.06% |
| AIG | 68.13 | -0.58% | -1.15% | 4.96% | -0.74% | -4.93% | 1.64% |
| HD | 33.43 | -0.65% | -0.92% | -4.13% | -17.42% | -16.76% | -11.84% |
| DIS | 35.01 | -0.77% | 0.32% | 4.54% | 3.03% | 2.16% | 11.82% |
| MSFT | 29.91 | -1.06% | 0.67% | 3.39% | 1.42% | 0.17% | 8.61% |
| KO | 57.19 | -1.18% | -1.18% | 2.75% | 9.79% | 18.53% | 29.62% |
| HPQ | 51.61 | -1.22% | 2.26% | 3.49% | 13.06% | 25.30% | 36.28% |
| MCD | 56.25 | -1.37% | 0.37% | 8.67% | 10.90% | 26.89% | 36.36% |
| MMM | 94.36 | -1.52% | 0.12% | 6.94% | 7.37% | 21.08% | 25.03% |
| UTX | 79.25 | -1.55% | -1.05% | 6.13% | 8.56% | 26.76% | 20.96% |
| AA | 38.08 | -1.68% | 1.12% | 11.35% | -10.25% | 26.89% | 41.82% |
| INTC | 25.43 | -1.74% | -0.66% | -0.90% | 3.50% | 25.58% | 21.73% |
| CAT | 79.44 | -2.12% | 1.02% | 7.51% | -3.32% | 29.53% | 16.28% |
| BA | 96.26 | -2.45% | -7.89% | -1.21% | -3.86% | 8.35% | 17.91% |
(Stand 2007-10-11 → vollständige Tabelle mit SMA- und RSI-Werten)
Gestern hatte ich ja bereits die Unterstützung durch das mittlere Bollingerband bei Öl, Gold und Euro angesprochen:
Der Euro hat, ebenso wie das Öl und das Gold, nach einer kurzen Konsolidierung die Unterstützung durch das mittlere Bollinger Band (SMA20) getestet. Sollte der US Dollar jetzt weiter fallen, werden auch Öl (-> $85) und Gold (-> $800) weiter anziehen.
Der Dollar fiel weiter gegenüber dem Euro (s.u.), Öl und Gold zogen entsprechend an. Der Ölpreis kletterte bis an die Marke von $83, kam dann aber mit den Aktienmärkte von diesem Hoch wieder zurück. Es bleibt abzuwarten, ob ein Ausbruch über $83 gelingt.
Tageschart des CL Z7 2007-10-11
Der Goldpreis zog ebenfalls an und schnupperte an der Marke von $760, bevor auch er wieder den Rückwärtsgang einlegte. Aufgrund der weltweit auf Hochtouren laufenden Gelddruckmaschinen wird das aber nicht das Ende der Fahnenstange sein.
Tageschart des ZG Z7 2007-10-11
Tageschart des USD/EUR Währungspaares 2007-10-11
Tageschart des JPY/EUR Währungspaares 2007-10-11
Tageschart des JPY/USD Währungspaares 2007-10-11
