Die Konsolidierung der kräftigen Kursgewinne der letzten Woche geht weiter. Unter niedrigem Volumen rutschten die US Indizes unter die Tiefs der letzten drei Handelstage. Dabei wurden aber keine weiteren Verkaufsprogramme gestartet, so dass momentan alles noch nach einer normalen Konsolidierung zum Abbau der “Überkauftheit” aussieht.

Der DAX testete erfolgreich seine Unterstützung beim Tagestief des Vortages bei 5760 Punkten. Ein Rückfall auf 5730 oder sogar kurzfristig (intraday) unter die 5700 auf den SMA200 sollte für die Bullen noch akzeptabel sein. Unter 5650 würde sich das Bild allerdings wieder trüben.

   

Auch beim Dow Jones ist im Rahmen der Konsolidierung alles im grünen Bereich. Unter geringem Handelsvolumen befindet sich der Dow weiterhin in einem gesunden, sich allerdings zuspitzenden, Aufwärtstrend. Die Stochastik fällt, und eine Korrektur bis auf die Linie des Aufwärtstrends bei ca. 11240 Punkten bleibt vor einem erneuten Long-Einstieg abzuwarten. Eventuell geht die Konsolidierung sogar bis hinunter auf den (wieder steigenden) SMA50. Dieses würde aber auf ein deutlich schwächeres Bullenlager hinweisen.

   

Der S&P 500 zeigt ein ähnliches Bild: Abbau der “Überkauftheit” unter geringem Volumen. Hier wird vermutlich der Aufwärtstrend bei ca. 1280 Punkten getestet. Diese Marke war lange Zeit ein scheinbar nicht zu knackender Widerstand und ein Test dieses Ausbruchslevels ist daher wahrscheinlich. Bei einer Konsolidierung nicht unter 1275 Punkten (SMA200) ist von mittelfristig weiter steigenden Kursen auszugehen.

   

Der Nasdaq Composite befindet sich derzeit im “Niemandsland” zwischen dem wieder steigenden SMA50 und der flatline des SMA200. Der Index wird vermutlich erst das Gap bei ca. 2115 Punkten schließen und auf seinen SMA50 aufsetzen, bevor es wieder hoch geht. Wenn keine unerwarteten Konjunkturdaten oder Ben Bernanke dazwischenfunken…

   

Der Russel 2000 als Index der zinssensiblen SmallCaps ist am Freitag lehrbuchmäßig an seinem SMA200 abgeprallt und hat heute den SMA50 als Unterstützung getestet. Hier wird es Zeit, den Abwärtstrend von Anfang Juni zu brechen, um das positive Bild an den US-Amerikanischen Aktienmärkten abzurunden. Scheinbar trauen noch nicht alle Marktteilnehmer dem Zinsfrieden beim FOMC. Ich auch nicht…

   

USA After Hours Gewinner und Verlierer